— Кoтирoвки oкoлo 87% aкций кoмпaний, кoтoрыe вышли нa биржи СШA в 2021 гoду, упaли нижe цeны IPO. С мoмeнтa рaзмeщeния дo зaкрытия тoргoв 23 сeнтября кoтирoвки в срeднeм упaли нa 49%, сooбщaeт The Wall Street Journal сo ссылкoй нa дaнныe финaнсoвoй плaтфoрмы Dealogic.
Тaк, aкции плaтфoрмы Robinhood Markets Inc (NASDAQ:HOOD) упaли бoлee чeм нa 70% до сравнению с ценой размещения, в в таком случае время как котировки поставщика цифровых образовательных услуг Coursera Inc (NYSE:COUR) снизились паче чем в два раза.
Сие отпугивает управляющих в фондах, которые большей частью избегают новых размещений, благо недавно купленные акции демонстрируют плохие результаты. В области мнению некоторых банкиров, деньги вряд ли вернутся получи рынок IPO до тех пор, до этого (времени акции не начнут реконструировать. В результате активность на рынке IPO может спланировать не только в этом году, а и в последующем.
«Инвесторы ожидают, по какой причине IPO будет успешным, и обычно круглым счетом и происходит», — заметил управляющий отдела консультаций по IPO и SPAC нате рынках капитала в Ernst & Young Марик Шварц.
Однако он добавил, а последние размещения, напротив, демонстрируют плохие результаты, и сие одна из причин до такой степени низкой активности на рынке.
Нынешний год стал одним изо худших для рынка IPO. Интересах сравнения, в 2022 году в ходе IPO (лишенный чего учета SPAC) совокупно было привлечено $7,2 млрд, в в таком случае как в 2021 году компании привлекли рекордные $154 млрд. Получай протяжении почти всего 2021 лета большинство компаний, которые потом вышли на биржу, торговались раньше цены IPO, однако к концу годы ситуация изменилась, и две трети акций упали вниз цены размещения.
Примерно 85% акций компаний, которые стали публичными в этом году, тоже торгуются ниже цены IPO. В середине сентября международная страховая и финансовая общество American International Group Inc (NYSE:AIG) вывела сверху биржу свое подразделение управления жизнью и активами Corebridge Financial Inc (NYSE:CRBG). В ходе IPO, которое получается крупнейшим в 2022 году, было привлечено $1,68 млрд. Тем безвыгодный менее, размещение прошло вдоль нижней границе ценового диапазона в $21-24 следовать акции, и с момента IPO до закрытия торгов в день, 26 сентября, бумаги Corebridge Financial упали нате 4,58%.
Сложная ситуация на рынке подтолкнула кое-кто компании перенести планируемую дату IPO с 2022 в 2023 год или совершенно отказаться от планов выступить на биржу. Трое ведущих андеррайтеров — Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS) и JPMorgan Chase (NYSE:JPM) — тоже сообщили о резком снижении доходов с инвестиционно-банковской деятельности нет слов втором квартале.
По мнению некоторых экспертов, ради улучшения ситуации на рынке IPO маловыгодный требуется рост всех акций через. Ant. ниже цены размещения. По мнению главы отдела рынков акционерного капитала в инвестбанке William Blair Стива Малецки, несравнимо важнее, чтобы следующие три-хорошо IPO демонстрировали хорошие результаты.
Следите по (по грибы) нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».
Авеста подготовил Тимур Алиев
